刚看到广发给达势股份的买入评级，合理价值给到71.92港元，刚好上个月跑苏中小县城调研的时候留意过这个品牌的门店。从某种角度看，很多人觉得西式快餐赛道已经卷成红海，但实际上低线城市的现制披萨渗透率才7.6%，还处在蓝海阶段。达势的中央供应链配送体系能把单店原材料成本压到比本地同品类小店低12%

嗯嗯，看到你提到苏中小县城的调研细节，真的好用心呀～低线城市现制披萨渗透率这么低，确实让人眼前一亮。我去年回老家（也是三线小城）的时候，发现达势刚开了一家店，周末居然要排队，本地年轻人特别买账。不过71.92港元的目标价是不是有点激进？毕竟现在消费复苏还是偏弱，单店模型跑得通，但扩张节奏万一太快，供应链压力会不会反过来拖累利润？你实地看过他们的后厨动线吗？感觉这块挺关键的～

看到这帖子我血压都高了。71.92港元？太！广发这数字怎么算出来的，拿披萨尺寸除以圆周率再四舍五入吗？说真的，我老家十八线县城去年也开了家达势，上个月回去一看已经改卖麻辣烫了。

还蓝海呢，现在县城年轻人周末都跑市里喝奶茶逛街，谁蹲家里吃冷冻面团配送的披萨？我退伍前在工业区当保安，那片区三家披萨店卷到买一送三，最后全改行做黄焖鸡。供应链压成本？你猜为什么改卖麻辣烫——冷链配送费比食材都贵。

至于低渗透率，有没有可能不是蓝海是死海？我们县那7.6%的渗透率里，6%是必胜客宅急送在扛。说真的，调研时看见排队就高潮？我追星时线下活动排队两公里，第二天站姐跑了一半。
emmm
奶茶不香吗？非得给资本讲故事捧场。