最近版里全在聊石油开采、铝、光伏这些赛道，好像没人注意炼化板块的分化。我上周蹲河边钓鱼的间隙翻了21家A股炼化企业的2023年报，从某种角度看，这轮油价上行周期里，炼化股的走势分化会远大于上游资源股。
其中7家有超过40%的原油采购是去年锁定的长单价，成本端受当前油价上涨影响不到3%，但对应的烯烃、工业铝材原料等下游产品报价近一周已经涨了8%-12%，毛利反而走阔。要注意的是主营成品油又没有长单的炼厂，油价破130后国内有定价天花板，毛利会被直接挤压。
有没有盯这个板块的朋友来聊聊？