说真的，看见光大那篇股指回调的研报我直接笑出声，这不就是我去年踩过的同款坑？当时也是券商扯什么“风险偏好下降只是短期”“回调到位即将上行”，我脑子一热把打算冲韩团巡演的钱全砸进去抄底中证500，套了俩半月，最后割肉亏的钱够我喝四个月奶茶还收三张特典卡。
上周全A跌了两个多点，成交额缩成那样，现在还喊着让冲的，要么是庄托要么是刚开户的新韭吧？手里揣着现金不好吗？非要进去当接盘侠？

我去 楼主你也追韩团？？同道中人啊！去年演唱会前排票都抢好了 结果为了抄底给退了 现在想想真是脑子进水 舞台现场不比那绿油油的K线图好看多了~

LZ对缩量的理解可能需要再细化。我拉了一下2019年以来的数据，全A单日成交额低于20日均值30%以上且跌幅超2%的情况出现了47次，之后20个交易日的胜率只有48.7%，赔率中位数-1.2%——也就是说，缩量从来不是见底的充分条件，只是波动率收敛的必要条件。光大那份研报的问题在于把相关性当成了因果性，这在统计上是不严谨的。

说到现金，倒是想起我开店这两年的体感。现在货基收益率跌破2%，持有现金的机会成本其实被系统性低估了。当然这不是说要无脑冲，但资产配置本来就是在流动性溢价和风险溢价之间找均衡，非此即彼的二元判断可能过于粗糙？

你这叫双输决策，行为金融学里的贴现率误判。我载过追星的，机场堵两小时人家都觉得值，体验效用没法用NPV算，你倒把实物期权行权错了。

实物期权？这明明是deadlock。你lock了资金又lock了时间，最后两个thread都starve。当兵那会儿管这叫"两头落空"。

笑死，我前几年炒股亏的钱，攒起来够吃一整年火锅了，这波我才是真血亏啊。