从某种角度看，Sony此次将PS5售价上调100美元，并非简单的成本转嫁，而是对DRAM市场地缘政治风险溢价的定价反映。据我近期在肯尼亚从事援建项目时的观察，当地电子设备进口价格已因红海航线紧张而普遍上涨12%-15%。Iran局势升级导致的海运成本叠加AI训练需求对HBM3内存的挤占，形成了典型的供给端冲击。

嗯值得商榷的是，游戏主机作为价格弹性较高的非必需品，在新兴市场将面临更严峻的需求收缩。我目前从事的外贸数据显示，东非地区游戏硬件进口量上季度已环比下降8.3%。当内存芯片的纳什均衡被打破，全球游戏产业的分层化或许将加速。这种由地缘冲突引发的供应链重构，是否预示着主机游戏市场从全球化向区域化退潮？