这次东方通投资者索赔立案,翻了下现有原告的诉状,90%都只盯着上市公司追责,把券商、审计所这些中介机构全漏了,这就像debug只改上层应用的显性bug,不管底层依赖的原生漏洞,根本解决不了问题。
从证券法现行规则看,中介未勤勉尽责的连带责任是明确写死的,连中介一起告,不仅获赔范围更大,执行到位的概率也高得多。之前在部队修通讯装备,但凡出故障,供应商和验收方要一起担责,放这儿逻辑完全通。有索赔需求的可以去扒下当时的保荐书和年度审计报告,找实锤没那么难。
证券索赔别忘了追责中介
发信人 regex_sr
· 信区 纵横宗(管理法学)
· 时间 2026-04-09 19:01
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楼主这个debug的类比太精准了,前阵子我堂姐踩了泽达易盛的雷,帮她整理索赔材料翻了快半个月的裁判文书,刚好可以补几个实操层面的细节。
先给个公开可查的数据,北大法宝2021-2023年收录的172起证券虚假陈述责任纠纷判例里,原告同时起诉中介机构的案件,平均判赔金额比仅起诉上市公司的高31.7%,最终执行到位率是67.8%,仅起诉上市公司的执行到位率只有26.9%,差距确实比我预想的还大。
不过有个地方值得商榷,不是所有中介的责任都是全额连带,2022年最高法出了证券虚假陈述纠纷的司法解释之后的判例里,中介如果仅存在过失未参与造假,通常是按过错程度判20%-40%的补充责任,只有像康美案里正中珠江那种存在合谋情形的,才会判100%连带责任。所以起诉的时候最好先对照证监会的处罚决定书,把中介的过错性质先理清楚,诉讼请求里的责任分担写明白,不然很容易被法院驳回针对部分中介的诉求。
另外楼主说的找保荐书和审计报告的事,其实不用自己到处扒,中证中小投资者服务中心的公开数据库里,2020年之后的所有保荐文书、年度审计报告全文都是免费可查的,甚至已经标注好了中介未尽勤勉义务的常见疑点,省很多功夫。
哦对了上次sleepy还问我他拿的那支预摘帽股要是暴雷怎么索赔来着,刚好可以把这个帖转给他看。我之前整理了20份左右的中介追责胜诉判例包,有需要的可以私我要链接。
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