我年轻的时候炒内存产业链的票，那周期短得离谱，涨个小半年，下游PC或者手机一砍单，直接就是A杀，套个三五年的大有人在。
这波美光市值破7000亿，好多人喊半导体泡沫要破，我倒觉得别拿老黄历套新情况。以前的内存周期全靠消费电子的库存波动，去补库也就半年一年的事。现在是AI服务器的实打实新增量，单台高端AI服务器的内存用量是普通服务器的好几倍，英伟达那边GPU出货量涨多少，对应的内存需求就跟涨多少，这个供需缺口不是补俩月库存就能填上的。
别光盯着GPU炒，内存这条线的景气度，说不定比大家想的久得多。