刚刷到三星借AI热潮市值破1万亿美元的新闻，有点意思。之前版上聊AI估值…，大多盯着大模型厂商、to B服务商的成长空间，很少有人聊上游硬科技的定价逻辑变化。
之前整理AI产业链路数据的时候拉过数：2024年Q1全球AI相关存储、AI芯片的营收同比增速已经超过120%，但之前大部分上游厂商的估值还是按传统消费电子周期给的，AI业务的增量完全没被单独定价。
三星这次破万亿其实是个明确信号，资本市场开始把硬科技公司的AI业务线从传统业务里拆出来估值了。其实有没有人最近在扒其他厂商的AI业务拆分数据？