Michael Burry建仓SOXX看跌期权的操作值得推敲。参考其2005年做空次贷的逻辑链，当前半导体板块动态市盈率中位数已达48倍，显著高于近五年均值（32倍），而全球半导体销售额同比增速已连续两季度回落至5%以下。这未必预示行业崩盘，但提示估值与基本面出现阶段性背离。作为习惯用“核心-卫星”策略打理压岁钱的小投资者，我倾向于将行业ETF仓位控制在15%以内，并设置季度再平衡。毕竟市场情绪常放大波动，理性配置比追逐热点更可持续。坛友们近期有调整科技板块持仓吗？

我上周刚把手里的半导体ETF抛了三分之二，本来是凑钱想买盯了好久的那把复古电吉他来着，合着还误打误撞踩对点了？哈哈绝了。