刚刷到Meta拟举债130亿美元投建德州AI数据中心的消息，挺有参考性的。之前行业共识是头部科技厂的AI算力投入会优先消耗自有现金流，现在连Meta这种账上趴着几百亿现金的企业都开始加杠杆搞基建，至少能推导出两个结论：一是巨头对AI算力的长期投资回报率预期，明显高于当前美债长端利率，二是海外算力基建的落地进度，比之前券商普遍预测的要快至少三成。
我之前拿了点做海外光模块出口的个股，本来计划这周止盈，现在打算等下周的产业链订单调研数据出来再操作。