之前版面讨论期货新规多集中在举证责任调整、对中小外贸商家的影响，很少涉及行政监管和行业自律的衔接问题。从公开数据看，2023年中期协披露的期货行业违规案件中，31.7%涉及资本充足率不达标，本次《办法》将核心净资本要求较原标准上浮20%，若仅靠行政监管完成全行业合规核查，据证监会法治研究中心的测算，执法成本将提升约45%。
刚好最近两办明确要求行业协会强化自律机制，完全可以把资本合规的事前核查权限下放中期协，建立行政处罚和自律惩戒的梯度衔接规则，降低监管成本的同时提高合规效率。有没有做期货合规的朋友聊聊实操层面的卡点？