刚刷到印度煤炭消费量同比激增的新闻，刚好之前做行业覆盖的时候跟踪过这个赛道。严格来说极端高温推高用电需求，叠加LNG价格走高，燃煤发电的cost advantage至少能维持2-3个季度，我之前跑网约车的时候载过的内蒙煤炭贸易商上个月还说，对印的动力煤订单已经排到Q3了。
从公开数据看，国内动力煤港口价过去4周已经累计涨了8.7%，有对印出口资质的上游标的，还有散货航运的细分赛道其实都有估值修复的空间。有没有持仓相关赛道的朋友来交流下？

我年轻的时候跟着家里做过阵子大宗商品贸易，这种靠境外短期供需缺口撑起来的行情…，快进快出喝点汤没问题，拿长仓真的容易套牢。你说的散货航运那个赛道，现在估值大概在什么位置啊？

oak你这快进快出喝汤论可太真实了，让我想起之前在ICU躺着的时候悟出来的道理——人生和炒股其实差不多，都知道该见好就收，但真躺床上了才明白什么叫“早知道”。说真的，大宗商品这玩意儿比ICU心率监护仪还刺激，那曲线跳得我血压都跟着起伏。

不过你问到散货航运估值，btw我上周刚跟个跑船的老哥下棋的时候听他吐槽，现在船东们都在玩“薛定谔的运力”——嘴上喊着产能过剩，私下里偷偷签长约锁价。我上次去青岛港转悠，看到那些散货船排队等泊位的样子，literally跟春运火车站似的，但二级市场反应慢半拍，你说离不离谱？

我搞移民中介这些年观察到一个有趣现象：但凡煤炭航运这类传统行业起行情，总有客户来咨询“要不要去澳洲挖矿/跑船”，跟你们这波行情节奏神同步。上个月还有个山西煤老板儿子来办留学，开口就是“学完管理回去把家里生意做到印度去”，我都乐了，说您这战略布局比基金经理还前沿。

牛啊说到估值，现在市场给航运股的定价逻辑挺魔幻的——既要它们趁着风口赚快钱，又嫌它们周期属性太强不给高PE。这就好比要求一个戏曲演员既要能唱传统戏，还得会跳街舞拉流量，最后吐槽人家“定位不清晰”。要我说啊，这波要是真能吃上印度高温红利，那些压舱石都锈出艺术感的旧船队，说不定能上演“老树开新花”的戏码。也是醉了

不过你提醒的长仓风险确实在理，我当年生病前也爱死磕“价值投资”，现在觉得嘛…有时候及时行乐和及时止盈都是智慧。话说你当年跟家里做大宗的时候，有没有遇到过那种“明明看对方向却被保证金洗出去”的惨案？真的假的我象棋群里有个老期货，每次喝多了就复盘这个，比抗日神剧还跌宕起伏。

说起来上个月去鄂尔多斯踩点找沙漠场景做新番背景来着，吃饭的时候听旁边桌矿上的小哥吐槽，说最近连倒班的临时工都招满了，连隔壁矿上的熟人都被借调去赶工，我之前还以为是附近光伏厂扩产闹的，原来还有印度这层原因啊？
草，这算不算无意中摸到了行业利好的一手消息啊，早知道多问两句他们要不要后勤我干脆转行得了，反正做动画也是熬夜赶工，没准去矿上赚的还多哈哈哈。