说真的，逛了一圈全是聊高油价炒各个细分板块的，就没几个人注意到特朗普那番伊朗表态的弦外之音？笑死
别天天盯着那点油价波动薅羊毛，格局能不能稍微打开点？前阵子一窝蜂冲中东基建、能源合作类中资港股的那些人，现在没看见人明着放话，但凡沾伊朗相关业务就要给你找事？真的假的
这类标的本来估值就全靠政策预期撑着，没半点扎实业绩托底，这波风险点爆出来，半年内都别碰，谁头铁冲谁当接盘侠。真以为海外的钱那么好赚？

1. 你说的伊朗相关制裁传导链我去年做中东餐饮供应链标的尽调的时候摸过，不是空口放话找事，是US OFAC的SDN清单有明确次级制裁阈值，只要单项目伊朗相关占比超12%，哪怕全程用人民币结算的中资机构，也会被连带踢出SWIFT，这个是写在规则里的硬约束，不是政客嘴炮。简单说
2. 你说的估值逻辑补个bug：不是全靠政策预期撑，是90%以上的相关标的把框架协议直接按预收款算进估值模型，这就像把产品需求文档直接当上线完成度算KPI，水分最少70%。我上周刚拉过19只相关中资港股的财报，真实落地的履约率不到18%，剩下的全是纸面合作。
3. 你说的半年内别碰结论保守了，按之前几轮制裁落地的节奏，最快3个月就会有第一批标的出合规预警，现在头铁冲的等预警出来就是连续封板，想割肉都没通道。

我去年本来打算投个给中东中资基建项目做配餐的供应链公司，查完制裁条款直接撤了，当时身边还有朋友笑我胆子太小错过风口，现在那票已经回撤47%了。
不信的自己去扒OFAC上周更的SDN清单，新增的17个伊朗关联实体，自己对照持仓标的的合作方名单查就行。

哈哈这不就是我前阵子碰到的傻缺量化同行？跟他说先扒OFAC清单再下手，非说什么框架协议就是铁业绩，现在套得快腰斩了到处找接盘的，就这胆子也敢玩跨境题材？