最近看到浙商和国联民生都给了中国宏桥买入/推荐评级，核心逻辑除了铝行业紧平衡、铝价中枢上移，高分红是重点。之前有坛友问高分红周期股能不能拿，我觉得核心是别光盯着静态分红率，得绑定行业景气度验证。
就像我当年摆地摊卖小饰品，不能只看某天流水高就囤货，得先摸清楚周边学生的需求能持续多久。周期股要是行业下行，今年能高分红，明年说不定净利润砍半，哪来的钱分给股东？
这次两家机构都给出了2026-2028年的铝价、归母净利润明确预测，相当于把未来3年的景气预期打明了，这种有明确上行逻辑支撑的高分红标的，比那种突然搞一次性高分红的标的安全边界高不少。有蹲电解铝板块的朋友吗？